【財經拆局】銀行問題貸款創二十年新高　破產源於Call Loan釀結業潮

破產管理署早前公布5月破產數據，破產呈請個案升至871宗，屬超過兩年來最高，按月增加逾17%，按年更飆升近35%；面對破產情況惡化，政府官員卻只一味唱好，只強調單從個別月份的起跌，不能準確反映香港經濟實況，並無正視破產急速上升的理由。

值得留意是有評論認為破產宗數增加與樓市下跌有關係，但本港就業情況尚算理想，斷供潮未見普遍，似乎兩者未必太大關連。反而多項客觀數據反映，中小企經營惡化才是破產急增的根源。事實上銀行體系的問題貸款已出現惡化趨勢，反映問題貸款的「特定分類貸款比率」由去年底的1.56%進一步升至3月底的1.79%，為2004年以來最高水平，是創出了二十年的新高。

所謂「特定分類貸款比率」屬於金管局貸款分類制度所定「次級」、「呆滯」及「虧損」類別的貸款，即是很大機會會變成壞帳最終無法收回，銀行需要作出減值撥備攤銷相關虧損，將影響盈利。

據金管局發表六月季報，整體銀行體系的特定分類貸款比率截至3月底升至1.79%，季內銀行業貸款減值撥備亦較去年同期急增多78%；由趨勢可見，今輪的銀行壞帳情況惡化，由2019年起穩步攀升：2019年是0.57%，但到2022年壞帳率已「三級跳」升至1.38%；到去年情況進一步惡化至1.56%。如果與五年前相比，現在的壞帳率更是升逾2.1倍。

儘管季內特定分類貸款比率創廿年新高，但金管局顯然是淡化有關問題，形容整體銀行體系的資產質素仍維持健康，我亦未見主流媒體有翻查更長時間的紀錄數據。

但實際目前的特定分類貸款率，已經較2008年雷曼兄弟倒閉時表現更差，而翻查更長期的數據，已經倒數至98-03年亞洲金融風暴時期，當時香港經歷五年多的通縮周期，樓價大跌65-70%，失業破產倒閉潮處處可見，甚至帶來很多悲劇，有經歷過這一期間的朋友都應該記憶尤深。

當時銀行的特定分類貸款比率最差情況是1999年，當時比率突破10%，是有紀錄最高。當然現在的情況並不能與當時作比較，但關鍵是上升趨勢又急又快，而在2010至到2021年的十二年間，相關比率從未突破1%的水平，可見現在銀行不得不正視壞帳可能再上升的問題。

銀行收緊貸款審批 Call Loan 向客戶催收貸款釀結業潮

壞帳增加，銀行要自保就要審慎處理問題貸款。近期破產呈請個案上升與俗稱「Call Loan」的銀行向客戶催收貸款有關，估計部分貸款人因一時未能還款而申請破產。

事實上多項客觀數據反映香港人負債情況正在持續惡化，無法全數支付賬單和貸款人數正在增加。信貸資料服務機構環聯近日發布調查，結果顯示只有29%的受訪者家庭收入有所增加，較去年同期下跌13個百分點。調查同時發現，兩成受訪者預計無法全數支付當前所有賬單和貸款，較2023年同期上升3個百分點。當中以年輕消費者最受影響，23%的Z世代（18至26歲）消費者稱他們不能全數繳付賬單和貸款。

同一時間積金局公布今年首季數據，稱以抵消長期服務金及遣散費為理由申請提取強積金的申索，合共1.27萬宗，按年及按季分別上升接近13.4%及9.5%；當中以抵消遣散費為理由提取強積金的申索共6800宗，為2022年首季以來最多。有分析認為，上述情況反映企業結業及裁員有所增加。

銀行要「Call Loan」，貸款人因一時未能還款而申請破產，一旦借貸時未做好風險管理，長時間高息令不少貸款人大失預算。對於有中小企業指物業價值下跌，銀行因貸款抵押品價值下降而Call Loan或縮減貸款額，有銀行中小企業務主管稱，貸款為銀行產生利息收入，只要中小企客戶正常還款，銀行也不會縮減貸款；被收回貸款的公司不少是未能還款或還款不足，銀行觀察其現金流後，認為需作風險管理。

今年銀行收回或縮減貸款比去年多，金管局的貨幣及金融穩定報告亦指出，中小企貸款狀況需求層面的調查顯示，中小企對銀行貸款批核取態的觀感在2023年第4季有所轉差，認為貸款批核較困難的受訪者比例為31%，按年大增13個百分點，部分中小企指正面臨銀行貸款收緊，例如降低備用信貸額和貸款額、信貸利率上升、增加抵押品要求或縮短貸款年期等。

金管局推支援措施 惟未對症下藥成效不彰

當局曾推行不同支援措施協助中小企，包括金管局今年3月針對中小企貸款推出多項支持措施，當中要求銀行不向按時供款的中小企按揭客戶提前還款；定期檢視信貸額度時，不單因抵押品價值變化，而要作綜合考慮；若因客戶風險有變而需調低額度，銀行會給予最少6個月過渡期。

金管局稱，自3月推出9項支持中小企措施以來，近7000家中小企受惠，涉及信貸額度逾150億元。

不過有中小企已指出，措施未對症下藥成效不彰，特別是目前香港經濟表現未如理想，不少企業仍然經營困難，建議進一步優化措施支援中小企，包括債務重組方面，金管局及銀行公會能扮演跨銀行協調的角色，因為很多中小企在不同銀行都有借貸，若部分銀行不同意債務重組，有關中小企最終恐難逃破產命運。

政府高官虛詞回應否定問題 只懂誇大說好故事

面對「執笠結業破產」成風，特首李家超近日接受傳媒訪問時卻形容全港商戶「十間唔做，有十六間開番」，證明「開業」多過「執笠」；不過，這個說法已被網媒《集誌社》「剔爆」，指是引用公司註冊處的舊數字去誇大數據，實際上今年「開業」與「執笠」數字僅是相若，而且並不反映去與留公司的規模、業務性質及經濟重要性。

經濟數據是宏觀反映，但市民日常生活感受的微觀觀察，才是一個社會真正實況的反映。社會學者呂大樂近日撰文《市面氣氛淡靜 政府需有「問題意識」》，提到昔日喧嘩的美食街，現在卻顯得冷冷清清。是衰退嗎？是蕭條嗎？這不好講。「但你告訴我『人流回來了』、『成功主辦過連串盛事』、『遊客消費較去年同期有改善』，這些說法都難以改變個人在社區裏得到的感覺。」

呂大樂指出，政府需要的是一種問題意識，知道問題的存在，而不是故作鎮定地以一堆虛詞（例如「情况已有改善」、「日後更多盛事必定能吸引更多遊客」之類）來否定有需要正視的問題。這也是我一直以來對今屆政府的批評，只懂一味誇大說甚麼香港好故事，但對眼前人人看到的問題完全無視，甚至只是解決提出問題的人，這樣的政府實在看不到有任何希望。

- 顏寶剛

（以上評論純屬作者個人觀點，並不代表本台立場。）