【财经拆局】银行问题贷款创二十年新高　破产源于Call Loan酿结业潮

破产管理署早前公布5月破产数据，破产呈请个案升至871宗，属超过两年来最高，按月增加逾17%，按年更飙升近35%；面对破产情况恶化，政府官员却只一味唱好，只强调单从个别月份的起跌，不能准确反映香港经济实况，并无正视破产急速上升的理由。

值得留意是有评论认为破产宗数增加与楼市下跌有关系，但本港就业情况尚算理想，断供潮未见普遍，似乎两者未必太大关连。反而多项客观数据反映，中小企经营恶化才是破产急增的根源。事实上银行体系的问题贷款已出现恶化趋势，反映问题贷款的「特定分类贷款比率」由去年底的1.56%进一步升至3月底的1.79%，为2004年以来最高水平，是创出了二十年的新高。

所谓「特定分类贷款比率」属于金管局贷款分类制度所定「次级」、「呆滞」及「亏损」类别的贷款，即是很大机会会变成坏帐最终无法收回，银行需要作出减值拨备摊销相关亏损，将影响盈利。

据金管局发表六月季报，整体银行体系的特定分类贷款比率截至3月底升至1.79%，季内银行业贷款减值拨备亦较去年同期急增多78%；由趋势可见，今轮的银行坏帐情况恶化，由2019年起稳步攀升：2019年是0.57%，但到2022年坏帐率已「三级跳」升至1.38%；到去年情况进一步恶化至1.56%。如果与五年前相比，现在的坏帐率更是升逾2.1倍。

尽管季内特定分类贷款比率创廿年新高，但金管局显然是淡化有关问题，形容整体银行体系的资产质素仍维持健康，我亦未见主流媒体有翻查更长时间的纪录数据。

但实际目前的特定分类贷款率，已经较2008年雷曼兄弟倒闭时表现更差，而翻查更长期的数据，已经倒数至98-03年亚洲金融风暴时期，当时香港经历五年多的通缩周期，楼价大跌65-70%，失业破产倒闭潮处处可见，甚至带来很多悲剧，有经历过这一期间的朋友都应该记忆尤深。

当时银行的特定分类贷款比率最差情况是1999年，当时比率突破10%，是有纪录最高。当然现在的情况并不能与当时作比较，但关键是上升趋势又急又快，而在2010至到2021年的十二年间，相关比率从未突破1%的水平，可见现在银行不得不正视坏帐可能再上升的问题。

银行收紧贷款审批 Call Loan 向客户催收贷款酿结业潮

坏帐增加，银行要自保就要审慎处理问题贷款。近期破产呈请个案上升与俗称「Call Loan」的银行向客户催收贷款有关，估计部分贷款人因一时未能还款而申请破产。

事实上多项客观数据反映香港人负债情况正在持续恶化，无法全数支付账单和贷款人数正在增加。信贷资料服务机构环联近日发布调查，结果显示只有29%的受访者家庭收入有所增加，较去年同期下跌13个百分点。调查同时发现，两成受访者预计无法全数支付当前所有账单和贷款，较2023年同期上升3个百分点。当中以年轻消费者最受影响，23%的Z世代（18至26岁）消费者称他们不能全数缴付账单和贷款。

同一时间积金局公布今年首季数据，称以抵消长期服务金及遣散费为理由申请提取强积金的申索，合共1.27万宗，按年及按季分别上升接近13.4%及9.5%；当中以抵消遣散费为理由提取强积金的申索共6800宗，为2022年首季以来最多。有分析认为，上述情况反映企业结业及裁员有所增加。

银行要「Call Loan」，贷款人因一时未能还款而申请破产，一旦借贷时未做好风险管理，长时间高息令不少贷款人大失预算。对于有中小企业指物业价值下跌，银行因贷款抵押品价值下降而Call Loan或缩减贷款额，有银行中小企业务主管称，贷款为银行产生利息收入，只要中小企客户正常还款，银行也不会缩减贷款；被收回贷款的公司不少是未能还款或还款不足，银行观察其现金流后，认为需作风险管理。

今年银行收回或缩减贷款比去年多，金管局的货币及金融稳定报告亦指出，中小企贷款状况需求层面的调查显示，中小企对银行贷款批核取态的观感在2023年第4季有所转差，认为贷款批核较困难的受访者比例为31%，按年大增13个百分点，部分中小企指正面临银行贷款收紧，例如降低备用信贷额和贷款额、信贷利率上升、增加抵押品要求或缩短贷款年期等。

金管局推支援措施 惟未对症下药成效不彰

当局曾推行不同支援措施协助中小企，包括金管局今年3月针对中小企贷款推出多项支持措施，当中要求银行不向按时供款的中小企按揭客户提前还款；定期检视信贷额度时，不单因抵押品价值变化，而要作综合考虑；若因客户风险有变而需调低额度，银行会给予最少6个月过渡期。

金管局称，自3月推出9项支持中小企措施以来，近7000家中小企受惠，涉及信贷额度逾150亿元。

不过有中小企已指出，措施未对症下药成效不彰，特别是目前香港经济表现未如理想，不少企业仍然经营困难，建议进一步优化措施支援中小企，包括债务重组方面，金管局及银行公会能扮演跨银行协调的角色，因为很多中小企在不同银行都有借贷，若部分银行不同意债务重组，有关中小企最终恐难逃破产命运。

政府高官虚词回应否定问题 只懂夸大说好故事

面对「执笠结业破产」成风，特首李家超近日接受传媒访问时却形容全港商户「十间唔做，有十六间开番」，证明「开业」多过「执笠」；不过，这个说法已被网媒《集志社》「剔爆」，指是引用公司注册处的旧数字去夸大数据，实际上今年「开业」与「执笠」数字仅是相若，而且并不反映去与留公司的规模、业务性质及经济重要性。

经济数据是宏观反映，但市民日常生活感受的微观观察，才是一个社会真正实况的反映。社会学者吕大乐近日撰文《市面气氛淡静 政府需有「问题意识」》，提到昔日喧哗的美食街，现在却显得冷冷清清。是衰退吗？是萧条吗？这不好讲。「但你告诉我『人流回来了』、『成功主办过连串盛事』、『游客消费较去年同期有改善』，这些说法都难以改变个人在社区里得到的感觉。」

吕大乐指出，政府需要的是一种问题意识，知道问题的存在，而不是故作镇定地以一堆虚词（例如「情况已有改善」、「日后更多盛事必定能吸引更多游客」之类）来否定有需要正视的问题。这也是我一直以来对今届政府的批评，只懂一味夸大说甚么香港好故事，但对眼前人人看到的问题完全无视，甚至只是解决提出问题的人，这样的政府实在看不到有任何希望。

- 颜宝刚

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